📰 오늘의 핵심 뉴스
오늘 아시아 증시가 사상 최고치 근처에서 거래되고 있다. 호르무즈 해협 재개방으로 원유 공급이 정상화될 것이라는 낙관론이 시장을 지배하고 있다. 원유가는 이번 주에만 큰 폭으로 하락했고, 인플레이션 압력이 완화될 것이라는 기대가 위험자산 선호 심리를 자극했다.
뉴질랜드는 5월 수출이 2개월 연속 최고치를 기록했다. 미국으로의 육류 수출과 우유 수출이 급증했는데, 농산물 가격이 높은 수준을 유지하면서 농가들이 특수를 누리고 있다. 강한 수요가 계속되고 있다는 신호다.
한편 인도 단기채 랠리는 중앙은행의 유동성 회수 움직임으로 위험에 직면했다. 외국 자본 유입을 위한 계획이 추진 중이지만, 애널리스트들은 금융 시스템에서 과잉 현금이 빠져나가면서 채권 랠리가 꺾일 수 있다고 경고하고 있다.
💭 James의 시각
솔직히 말하면 호르무즈 해협 재개방 소식은 내게 양날의 검처럼 느껴진다. 원유가 급락은 단기적으로 인플레이션 압력을 낮춰서 좋은데, 문제는 이게 얼마나 지속 가능한가다. FT 기사를 보면 미국-이란 협상이 진행 중이긴 한데, 벤스 부통령이 이스라엘 정부와 마찰을 빚고 있고 스위스 방문도 보류됐다. 게다가 업계에서는 60일 후 이란이 호르무즈 통행료를 도입할 가능성을 경고하고 있다.
내가 보기엔 이건 일시적인 안도 랠리일 가능성이 크다. 원유가가 떨어지면 에너지 비용이 낮아져서 경제 전반에 긍정적이긴 한데, 지정학적 리스크는 여전히 살아 있다. QQQ 같은 성장주 ETF는 단기적으로 반등할 수 있겠지만, 나는 이런 랠리에서 무리하게 추격 매수하지 않으려고 한다. 오히려 SCHD나 JEPI 같은 배당주 쪽에 비중을 유지하는 게 더 안전해 보인다.
비트코인 입장에서는 이 뉴스가 애매하다. 인플레이션 우려가 낮아지면 연준이 금리를 더 오래 높게 유지할 명분이 줄어든다. 그럼 유동성 환경이 개선될 수 있는데, 이건 비트코인한테 장기적으로 호재다. 하지만 지금 당장은 위험자산 선호 심리가 주식으로 쏠릴 가능성이 높아서 비트코인이 빠르게 반등하기는 어려울 것 같다. 나라면 지금은 존버 모드를 유지하고, 급하게 포지션을 바꾸지 않을 것 같다.
📊 내 포트폴리오 영향
QQQ는 단기적으로 상승 압력을 받을 것 같다. 인플레이션 완화 기대가 성장주에 우호적이기 때문이다. SCHD와 JEPI는 안정적으로 배당을 쌓아가는 중이라 크게 걱정하지 않는다. 비트코인은 당분간 횡보할 가능성이 높아 보이는데, 나는 장기 투자 관점이라 지금 포지션을 유지할 계획이다. 원유가 급락이 실물 경제에 긍정적이라면 결국 모든 자산군에 플러스일 테니까.
🔖 오늘의 한 줄 정리
호르무즈 해협 재개방은 단기 호재지만, 지정학적 리스크는 여전하니 무리한 추격 매수는 금물이다.
📎 참고 기사
- Asian Stocks Near Record, Oil Set for Weekly Loss: Markets Wrap
- NZ’s Meat Shipments to US Surge, Lifting Total Exports to Monthly Record
- India Short-Bond Rally Faces Risks From Cash Drain, Analysts Say
- JD Vance lashes out at Israeli government over Iran deal criticism
- US-Iran accord opens way for Hormuz charges, industry warns