📰 오늘의 핵심 뉴스
엔화가 달러당 163엔을 돌파하면서 1986년 이후 40년 만에 최저치를 기록했다. 일본 당국의 개입 가능성이 커지고 있지만, 시장은 아직 달러 강세 흐름을 이어가고 있다. 트럼프 대통령이 이란과의 협상 가능성을 일축하고 추가 공격을 시사하면서 원유 가격도 상승세다. 중동뿐 아니라 흑해 지역까지 공급 리스크가 확산되고 있다는 점이 신경 쓰인다.
우크라이나에서는 젤렌스키 대통령이 대규모 시위 이후 최고사령관을 교체했다. 43세의 미카일로 드라파티가 신임 사령관으로 임명되면서 군부 세대교체가 이뤄졌다. KKR이 관리하는 상업용 부동산 대출업체는 합병이나 매각을 포함한 전략적 대안을 검토 중이라고 밝혔다. 미국 상업용 부동산 시장의 어려움이 계속되고 있다는 신호다.
💭 James의 시각
솔직히 말하면 오늘 엔화 급락 뉴스가 제일 신경 쓰인다. 엔화가 163엔까지 밀린 건 단순히 일본만의 문제가 아니다. 달러 강세가 이 정도로 심화되면 비트코인을 비롯한 위험자산 전반에 압박이 온다. 내가 보기엔 지금 시장은 두 가지 리스크를 동시에 안고 있다. 첫째는 지정학적 긴장 고조, 둘째는 달러 유동성 경색이다.
트럼프가 이란과의 협상을 거부하고 추가 공격을 암시한 것도 좀 무섭긴 한데, 이건 원유 가격 상승으로 이어지면서 인플레이션 재점화 우려를 키운다. 연준이 금리 인하를 더 미룰 수밖에 없는 환경이 조성되는 거다. 개인적으로 이런 상황에서는 비트코인보다 QQQ 같은 주식 ETF가 더 타격을 받을 가능성이 높다고 본다. 나스닥은 금리에 민감한 기술주 중심이니까.
KKR의 상업용 부동산 대출업체 매각 검토 소식도 눈여겨봐야 한다. 이건 미국 부동산 시장이 아직도 회복되지 않았다는 증거다. 고금리 장기화로 상업용 부동산 가치가 계속 하락하면, 결국 금융권 전체로 리스크가 번질 수 있다. 2008년 금융위기 때를 떠올리면 섬뜩하다. 지금 당장은 아니더라도 이 이슈는 계속 모니터링해야 한다.
📊 내 포트폴리오 영향
내 포트폴리오는 비트코인 40%, QQQ 30%, SCHD 20%, JEPI 10% 정도로 구성돼 있다. 달러 강세가 지속되면 비트코인은 단기적으로 압박받을 가능성이 크다. QQQ도 금리 인하 기대가 줄어들면서 조정을 받을 수 있고. 다만 SCHD와 JEPI 같은 배당주 ETF는 상대적으로 방어력이 있을 것 같다. 지금은 추가 매수보다는 관망이 맞다고 본다. 엔화 개입 여부와 원유 가격 추이를 좀 더 지켜봐야겠다.
🔖 오늘의 한 줄 정리
엔화 163엔 붕괴는 달러 강세의 신호탄, 비트코인과 위험자산은 단기 방어 모드 필요하다.
📎 참고 기사
- Latest Oil Market News and Analysis for July 22 – Bloomberg
- Yen Slides Past 163 Mark to Fresh Four-Decade Low Against Dollar – Bloomberg
- KKR Commercial Real Estate Lender Studies Potential Sale, Merger – Bloomberg
- Zelenskyy replaces top Ukraine general after mass protests – FT
- The Gulf nation that became Iran’s softest target – FT