📰 오늘의 핵심 뉴스
헤그세스 미 국방장관이 샹그릴라 국방회의에서 미중 관계가 안정화되고 있다고 발언했다. NATO 회원국들과의 긴장과는 대조적으로 중국과의 관계 개선 신호를 보낸 것이다. 솔직히 이건 좀 의외였다. 트럼프 행정부 초반 강경한 태도를 생각하면 180도 달라진 분위기다.
미국 증시는 AI 열풍과 이란 휴전 연장 기대감에 힘입어 2023년 이후 최장 주간 연속 상승세를 기록했다. 트럼프 대통령은 호르무즈 해협의 무제한 통행을 조건으로 이란과의 휴전 연장 합의를 추진 중이다. 지정학적 리스크가 완화되면서 시장 심리가 확실히 개선되고 있다.
영국은 부채 부담과 저성장으로 금융시장 불안 조짐이 보이고, 폴란드는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 경제 중 하나지만 성장세 유지에 도전을 받고 있다. 글로벌 경제 지형이 빠르게 재편되는 중이다.
💭 James의 시각
내가 보기엔 지금 시장은 두 가지 큰 흐름이 맞물리고 있다. 첫째는 지정학적 리스크 완화다. 미중 관계 개선 신호와 이란 휴전 연장 가능성은 생각보다 시장에 큰 영향을 미친다. 호르무즈 해협이 안정되면 유가 변동성이 줄고, 이는 인플레이션 통제에도 긍정적이다. 연준 입장에서도 금리 정책 운용이 한결 수월해진다.
둘째는 AI 테마의 지속성이다. 삼성이 AI 붐으로 얻은 수익을 일부 직원에게 보너스로 지급하면서 내부 불만이 생긴다는 뉴스가 나왔는데, 이건 역설적으로 AI 붐이 실제 기업 실적에 반영되고 있다는 증거다. 내 포트폴리오의 QQQ가 계속 우상향하는 이유가 바로 이거다. 빅테크들의 AI 투자가 단순 테마가 아니라 실제 수익으로 전환되고 있다.
다만 영국 상황은 좀 걱정된다. 부채 문제와 성장 둔화는 결국 유럽 전체로 번질 수 있는 이슈다. 미국 증시가 강세라고 해서 방심하면 안 된다. 글로벌 경제는 연결돼 있으니까. 나는 지금처럼 미국 중심 포트폴리오를 유지하되, 비트코인 비중을 약간 늘리는 쪽으로 생각 중이다. 지정학적 불확실성이 완전히 사라진 건 아니니까.
📊 내 포트폴리오 영향
QQQ는 AI 랠리 지속으로 당분간 상승 모멘텀이 유지될 것 같다. SCHD와 JEPI는 지정학적 리스크 완화로 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있다. 비트코인은 미중 관계 개선으로 단기 변동성이 줄어들 수 있지만, 장기적으론 법정화폐 불신 테마가 살아있어서 존버 전략을 유지한다. 전체적으로 포트폴리오에 긍정적인 환경이다.
🔖 오늘의 한 줄 정리
미중 관계 개선과 AI 실적 개선이 맞물리면서 증시 랠리가 이어지고 있지만, 유럽 리스크는 계속 모니터링해야 한다.
📎 참고 기사
- Hegseth Takes Swipe at Europe, Hails China Ties – Bloomberg
- Samsung’s AI Bonuses Divide Workers – Bloomberg
- Wall Street Week | Britain’s Debt Problem, Poland’s Economic Boom – Bloomberg
- US stocks post longest weekly winning streak since 2023 – FT Markets
- Trump pledges ‘final determination’ on Iran deal to extend ceasefire – FT Markets