📰 오늘의 핵심 뉴스
아시아 증시가 3일 만에 반등했다. 반도체 주식 매도세가 진정되면서 이번 주 빅테크 실적 발표를 앞두고 투자자들이 다시 칩 섹터로 돌아온 모양새다. 하지만 솔직히 말하면 이게 진짜 반등인지 데드캣 바운스인지는 실적 보고 판단해야 할 것 같다.
금값은 중동 전쟁 상황을 주시하며 보합세를 유지하고 있다. 에너지 가격이 인플레이션에 어떤 영향을 줄지 트레이더들이 예의주시하는 중이다. 호주 연금펀드는 글로벌 주식 랠리 덕분에 연 9.5% 수익을 기록했다는데, 중동 갈등과 인플레이션 우려 속에서도 꽤 괜찮은 성적이다.
그런데 진짜 충격적인 뉴스는 따로 있다. 미국이 캐나다에 50% 관세를 때릴 예정이라는 소식이다. 불공정 무역 관행을 이유로 들고 있는데, 이건 무역 전쟁 재점화 신호탄일 수 있다. 게다가 새로 부임한 Warsh 연준 의장은 앞으로 금리 방향에 대한 신호를 주지 않겠다는 조용한 혁명을 진행 중이다.
💭 James의 시각
내가 보기엔 지금 시장은 굉장히 애매한 구간이다. 반도체 반등은 좋은데, 미국이 캐나다한테 50% 관세 폭탄을 던진다는 게 심상치 않다. 캐나다는 미국 최대 무역 파트너 중 하나인데, 여기에 이런 강수를 두면 글로벌 공급망에 또 한 번 충격이 올 수밖에 없다. 내 포트폴리오의 핵심인 QQQ 같은 나스닥 ETF는 글로벌 공급망 의존도가 높아서 이런 관세 전쟁이 시작되면 실적에 직격탄을 맞을 수 있다.
개인적으로 더 신경 쓰이는 건 Warsh 연준 의장의 태도 변화다. 금리 신호를 안 준다는 건 시장이 Fed 풋을 기대하기 어렵다는 뜻이다. 솔직히 말하면 파월 시대엔 그래도 힌트라도 줬는데, 이제는 헤지펀드들도 갈피를 못 잡을 거란 얘기다. 변동성이 커질 수밖에 없는 환경이고, 나 같은 개인 투자자는 더더욱 조심해야 한다.
비트코인 쪽은 중동 리스크와 인플레이션 우려 속에서 금과 함께 헤지 자산으로서의 역할이 부각될 수 있다. 하지만 관세 전쟁으로 경기 침체 우려가 커지면 리스크 자산 전반이 흔들릴 수 있어서 좀 무섭긴 한데, 장기적으로는 법정화폐 가치 하락에 대한 보험으로 계속 들고 가야 한다고 본다.
📊 내 포트폴리오 영향
QQQ는 단기적으로 관세 리스크와 연준 불확실성으로 변동성이 커질 것 같다. 나는 지금 비중을 줄이기보단 존버하면서 빅테크 실적을 주시할 생각이다. SCHD와 JEPI 같은 배당 ETF는 방어력이 있어서 오히려 지금 같은 국면에서 심리적 안정감을 준다. 비트코인은 현재 비중 그대로 유지하되, 급락 시 추가 매수 기회로 볼 예정이다.
솔직히 50% 관세가 현실화되면 단기적으로 포트폴리오 전체가 흔들릴 수밖에 없다. 하지만 나는 20억 목표를 위해 장기 투자 관점을 유지하려고 한다. 뇌동매매 하지 말고, 펀더멘털에 집중하자.
🔖 오늘의 한 줄 정리
관세 전쟁 재점화 가능성과 연준 불확실성 속에서 단기 변동성은 감수하되, 장기 포트폴리오 방향은 흔들리지 말자.