📰 오늘의 핵심 뉴스
미국과 이란 간 군사 공격이 확대되면서 유가가 한 달여 만에 최고 수준으로 급등했다. 요르단에서 미군 2명이 사망하고 1명이 실종된 가운데, 미국은 이란에 대한 추가 공습을 단행했다. 이번 사태로 인플레이션 우려가 다시 고개를 들면서 채권 가격은 하락했고, 지난주 기술주 중심 매도세로 흔들렸던 주식시장은 일단 안정세를 찾았다.
호주 텅스텐 생산업체 EQ Resources의 주가가 급등했다. 억만장자 광산 투자자 Andrew Forrest가 Oaktree Capital로부터 16.8% 지분을 인수하기로 합의하면서다. 한편 콩고 에볼라 확산을 막기 위한 미국과 콩고의 여행 제한 조치가 오히려 인도적 지원을 방해할 수 있다는 경고가 나왔다.
💭 James의 시각
솔직히 말하면, 오늘 아침 뉴스를 보자마자 유가 차트부터 확인했다. 미국-이란 충돌이 확대되면 원유 공급 차질 가능성이 커지고, 이게 바로 인플레이션 압력으로 이어지기 때문이다. 내가 보기엔 연준이 금리 인하를 고민하던 시점에 이런 지정학적 리스크가 터진 건 타이밍이 최악이다. 유가가 급등하면 연준은 다시 매파적으로 돌아설 수밖에 없고, 그건 결국 QQQ 같은 기술주 ETF에 악재다.
개인적으로 이번 사태는 단기 변동성 확대 시그널로 읽힌다. 채권이 떨어지고 있다는 건 시장이 인플레이션 재점화 가능성을 가격에 반영하기 시작했다는 뜻이다. 비트코인은 최근 위험자산 성격이 강해져서 이런 불확실성 국면에서 어떻게 움직일지 예측이 어렵다. 안전자산으로 가야 할지, 인플레이션 헤지로 봐야 할지 시장도 혼란스러워 보인다. 나라면 지금은 관망하면서 추가 하락 시 분할 매수 기회로 삼을 것 같다.
좀 무섭긴 한데, 이런 때일수록 뇌동매매 하지 말자고 스스로 다짐한다. SCHD와 JEPI 같은 배당 중심 ETF는 변동성 국면에서 방어력이 있으니 오히려 심리적 안정감을 준다. 핵심은 포트폴리오 균형을 깨지 않는 것이다.
📊 내 포트폴리오 영향
QQQ는 단기적으로 압박을 받을 가능성이 크다. 인플레이션 우려가 커지면 고밸류에이션 기술주들이 제일 먼저 타격을 받기 때문이다. 비트코인은 지금 방향성이 애매하다. 지정학적 리스크 국면에서 안전자산 역할을 못 하고 있어서 변동성이 확대될 것 같다. 다행인 건 SCHD와 JEPI가 포트폴리오에 방어막 역할을 해줄 거라는 점이다. 배당주는 이런 불확실성 국면에서 상대적으로 덜 흔들린다. 당분간은 리밸런싱보다 현금 비중 유지에 집중할 계획이다.
🔖 오늘의 한 줄 정리
미국-이란 충돌 확대로 유가 급등, 인플레이션 재점화 우려에 당분간 방어적 포지션 유지가 답이다.